Търговска ливъридж: Криза задейства бинарни опции и ливъридж 2020?

Търговия с ливъридж се търгува на кредит. Лостът означава "лост". Но защо търговията с лостове стана толкова важна?

През последните десетилетия търговията с лостове се превърна в норма. Още повече, например, дори развиващите се страни като Китай, където търговията с лостове не е често срещана, сега трябва да се адаптират към международните финансови пазари и да намалят ограниченията си за търговия с ливъридж, ако искат да увеличат статута си на капиталовия пазар.

Търговията с ливъридж е така наречената търговия с кредит. Лостът означава "лост". Този ливъридж възниква, когато инвестирате в кредит на капиталовия пазар. Защо търговията с лостове стана толкова важна?

Първоначално създадена от съображения за сигурност, целият развит свят работи сега със заеми. Ако искате да построите къща, това става чрез ипотека, покупката на автомобил предимно на вноски. За да може всеки да си позволи определен стандарт, тази система съществува от много години. Разбира се, той има и предимства: ако почти всеки може да си позволи определен стандарт, икономията също се възползва.

Въпреки това, цялата става проблематична, ако по-голямата част от тези заеми не могат да бъдат погасени. Голямата финансова криза, настъпила през 2008 г., възникна именно по тази причина. Много от тях вече не можеха да обслужват ипотечните си кредити, което накара банките, свързани със системата, да бъдат неплатежоспособни с инсулт.

Дериватите са най-вече ливъридж продукти

Известната формация на балони, която се появява в инвестиционен сегмент, ако не е печеливша Предлагат се алтернативи или този сегмент обещава огромна възвръщаемост допълнително се насърчава от заемното финансиране. Много деривати също принадлежат към сегмента на инвестирани продукти, финансирани с кредити, но често са структурирани по различен начин.

Например, докато CFD (Договор за разлика) се основават на реалния бизнес, т.е. брокерът трябва да купува или продава реални акции на фона, за да хеджира. Опции Деривати, които се извършват въз основа на транзакции, които все още не са сключени.

Тъй като основните транзакции все още не са сключени, се плаща само марж. Форекс търговията, т.е. търговията с валута, също се извършва въз основа на обезпечение. Това води до така наречения ефект на лоста.

Пример:

  • Търговец би искал да закупи CFD за акции, които струват 100 евро. Брокерът изисква десет процента сигурност от него. Така купувачът на CFD плаща само 10 евро на акция. Ако цената на акциите сега нарасне с 1%, т.е. на 101 евро, купувачът на CFD не само е реализирал 1% печалба, но вече е направил 10% въз основа на своя дял от десет евро.

Следователно ефектът на лоста не бива да се подценява, което стига далеч в диапазона от четири до пет цифри - този ефект все повече доминира на капиталовия пазар. Според Асоциацията на дериватите делът на търгуваните деривати нараства непрекъснато и дори се увеличава многократно след финансовата криза.

Търговска ливъридж: Криза задейства бинарни опции и ливъридж 2020?

Дали ефектът на лоста е опасен за капиталовия пазар?

Поради тази причина мнозина критикуват търговията с деривати; но и защото спекулациите около деривати превишават реалната търговия. Защото идеята трябва да бъде, че в крайна сметка търговията се основава на истински бизнес. Например, ако много чакащи транзакции с деривати върху злато надвишават общия дял злато, може да се говори за балон, който не е покрит от реални стойности - и делът нараства непрекъснато.

Следователно, това може да бъде опасно, ако балонът на дериватите се спуква и много от търговците на деривати вече не могат да увеличават своите депозити в сигурността. В зависимост от начина, по който банките се справят, някои системно важни институции могат да се сринат.

Бинарните опции също са ли опасни за капиталовия пазар?

При търговията с деривати обаче, частната и разграничават институционалната търговия. Търговията с бинарни опции също е обект на ливъридж и се основава на маржин търговия на заден план, само делът е доста малък в сравнение с целия пазар на деривати. Това не води до големи сътресения на капиталовите пазари.

Обикновено големите институции крият риск от криза, тъй като тук най-вече се търгуват деривати, които не са достъпни за малкия частен инвеститор като продукт, В същото време се използват суми, които надхвърлят инвестиционната способност на един частен инвеститор. Това може да бъде опасно за пазарите.

Търговска ливъридж: Криза задейства бинарни опции и ливъридж 2020?

Заключение

Бинарните опции също са сред деривативите, които имат ефект на лоста. И въпреки че балонът на дериватите расте, тези продукти са склонни да представляват по-малко заплахи за пазарите. Тъй като бинарните опции са проектирани почти изключително за частни клиенти, самото ниско ниво на търговска активност е по-малко уместно в сравнение с цялостния пазар. Обикновено става опасно, когато големите институции търгуват производни между себе си, както се случи преди финансовата криза през 2008 г.

Търговска ливъридж: Криза задейства бинарни опции и ливъридж 2020?

Споделете тази статия
Коментари